信康优配 中国汽车的AB面：国内“血战”，国外“封神”
本文来自微信公众号：TOP 创新区研究院 （ID：TOP_Lab），作者：TOP 创新区研究院，头图来自：AI 生成
在成都，一家汽车卖场里，崭新的奥迪打五折，国产 SUV 的价格不到标价的四成。在一些城市的郊外，成千上万辆新车在野草丛中锈蚀，沦为"汽车坟场"。
而在尼泊尔的首都街头，80% 的新能源汽车都来自中国。在泰国，中国品牌正把经营数十年的日系车企"打"得节节败退。
一边是海水，一边是火焰。
一边是人人喊"卷"的内部绞杀，一边是势不可挡的全球征服。
这就是中国汽车产业正在上演的、最真实、也最残酷的"一体两面"。
这背后，到底隐藏着一场怎么样的战略？
今天，让我们一起掀开牌桌，看看这盘大棋，究竟是怎么下的。
一、A 面，"血海求生"
如果你身处中国汽车行业，2025 年的主题只有一个字："卷"。
但一个"卷"字，远不足以形容这场战争的惨烈，它更像是一场在"血海"中的求生。
路 · 透社的一篇报告，为我们撕开了这个行业鲜血淋漓的切口：
在某展厅里，近 16 万的国产 SUV，卖 15 万出头；本地产的奥迪，价格直接腰斩。根据中国汽车流通协会（CADA）8 月份发布的调查，超过 70% 的经销商库存预警指数位于警戒线之上，也就是说，经销商们的车库里堆满了卖不出去的车；近四成的经销商在亏本运营 ……
巨大的库存压力，催生了不少行业奇景：
奇景一：直播间的"零公里二手车"：这些车通常在 3 月、6 月、9 月和 12 月在直播间集中出现，经销商为了完成指标拿到车企返利，自己掏钱买新车，这些车虽然已经上牌、购买了保险，但里程表上的数字几乎为零，本质上就是新车。一些直播网红批量低价吃进这些"伪二手车"，再通过直播等低成本渠道迅速销往全国 ……
奇景二：左手倒右手的"销售魔术"：某些车企通过安排旗下关联公司批量采购并为车辆投保的方式，在车辆还未找到真实买家前，就将它们计入月度销售业绩。制造虚假的销量数据，只为在资本市场讲个好故事。
这些被"内部消化"的车辆，一部分会流入上述"零公里二手车"直播间，另一部分则被包装成"二手车"出口到海外。
奇景三：触目惊心的"汽车坟场"：最令人痛心的，是那些连灰色市场都无法消化的"僵尸车"。他们被遗弃在荒郊野外，静静等待着锈蚀和报废。这些"汽车坟场"不仅占用了宝贵的土地资源，还带来了环境污染的风险。
在这场绞杀中，没有赢家。
车企牺牲利润换市场，经销商在破产边缘挣扎，整个产业链的价值都在被无情地消耗。网红经济学家"诺亚 · 史密斯评论道："我原以为中国大规模产业政策的负面影响需要 10 年才会显现，结果只用了 3 年。"
看到如此混乱的局面，很多人很容易将其归结为一次彻底的"战略失误"。
但事实真的如此吗？
二、棋局深处，战略失误 V.S. 必要代价
很多人觉得，这是一个巨大的"战略失误"：
特别在政策的驱动下，地方疯狂地向车企提供土地和补贴，换取产能落地，于是造成了大量的"产能过剩"问题。
但一位名叫吉多 · 穆尔贾的分析师却有不同的观点：
"如果你告诉中国的精英们，这就是他们产业政策的负面代价，我认为他们会接受这笔交易。他们追求的是技术主权与自给自足，而不是完美的‘效率’。"
中国正在用短期利润的牺牲，换取几个难以用金钱衡量的长期战略优势：
首先是——供应链技术堡垒：
电动汽车的心脏是动力电池，其成本占整车的三到四成。今天，中国控制着全球超过 70% 的动力电池产能。宁德时代（CATL）和比亚迪这两家中国公司，就占据了全球市场份额的一半以上。
更可怕的是上游材料，中国处理了全球约 60% 的锂、70% 的钴和接近 100% 的石墨——这些都是电池负极的关键材料。这种从矿物到材料再到电芯的全链条控制，意味着全球电动汽车的"心脏"，脉搏的跳动节奏由中国决定。
除了电池，在电机、电控系统、热管理、智能座舱等核心部件上，中国供应商也已形成"集团军"优势。
其二，通过规模效应，将成本降至极限：
2024 年，中国新能源汽车产销量突破 1000 万辆大关，占据全球总销量的 60% 以上。如此庞大的生产规模，使得研发、模具、采购等固定成本被无限摊薄。而且通过内部"血战"，把每一个零部件的成本都压到了全球最低，最终磨砺出的是整个中国供应链对外无与伦比的成本优势。
最重要的是能扼住能源与产业安全的"命脉"：推动全面电动化，本质上是一场能源革命，核心是摆脱对进口石油的依赖，将国家能源安全的基础，牢牢建立在"电力"之上。
在日益复杂的国际地缘政治格局下，这一点的重要性不言而喻。
这是我们对这盘大棋的第一层理解。
但它背后，还藏着一个更具攻击性的终极目标。
三、武器化的"产能过剩"？
国际研究机构 Gavekal Dragonomics，用一个词精准地概括了这个目标："武器化的产能过剩"（Weaponized Overcapacity）。
这个理论的核心是：中国当前的产能过剩，并非经济失调，而是一种被主动选择并加以利用的长期国家战略，它给出的逻辑链条，清晰而又残酷：
第一步：国内"养蛊"
在国内市场，通过巨额补贴和过度竞争，催生出一个"血海"。无数企业在这片血海中相互厮杀，最终活下来的，都炼成了拥有极致成本控制能力的"蛊王"。那些打五折的奥迪、腐烂的僵尸车，都是这个"炼蛊"过程的代价和燃料。
第二步：向外"泄洪"
当国内市场无法消化这些"蛊王"的庞大产能时，唯一的携带着在中国炼成的"极致性价比"优势，涌向全球。
第三步：主导未来的全球核心产业
这股来自中国的"通缩洪水"，给欧美等国制造了一个无解的难题：要不选择拥抱接受中国的廉价电动车，本国消费者受益，绿色转型加速。但代价是，本土汽车工业将被彻底冲垮，重蹈光伏产业的覆辙，最终在产业链上被中国"锁喉"。
要不就是选择拒绝，通过高额关税进行贸易保护。好处是，暂时保住了本土工业。但代价是，本国消费者将忍受高通胀，绿色转型进程也将因成本高昂而大大延缓。
这，就是"西方去风险化"与"中国去定价化"的正面交锋。
西方想摆脱依赖，而中国则通过将价格打到"地板价"，让你在经济上根本"离不开"我。
这场豪赌的最终目标，就是主导未来的全球核心产业。
四、B 面，降维打击
如果说上述理论还停留在推演，那么中国汽车的" B 面"，就是这个"武器"在全球市场引爆后的真实战果。
奇迹在尼泊尔上演。 作为一个长期依赖从印度进口石油的内陆国，尼泊尔深受能源掣肘之痛。于是，利用本国丰富的水电资源，实现"以电代油"，摆脱对单一邻国的能源依赖，成为了尼泊尔的"国策"，出台了悬殊的税收政策，加上廉价的水电（充电成本仅为油费的 1/15）和优惠的银行信贷，对于任何一个尼泊尔家庭或出租车司机来说，选择中国电动车都是一笔无比划算的买卖。
于是，一个完美的闭环形成了：尼泊尔有强烈的国家级需求，中国则拥有能够满足这一需求的、最具性价比的产品。中国电动车在这里，不仅是一个大件儿，更是一个帮助他国实现能源独立和经济转型的"解决方案"。
2024-2025 财年，电动汽车已占据尼泊尔销售总量的 76%，其中近 80% 来自中国。
尼泊尔，只是亚洲市场的一个缩影。
在泰国——我们正在攻陷日系"后花园"：泰国曾是日系车企经营数十年的坚固堡垒。但如今，曼谷国际车展的半壁江山已被中国品牌占据。比亚迪、长城等不仅销量遥遥领先，更在当地投资建厂，意图将泰国打造为辐射整个东南亚的生产和出口基地。
在印尼，则是全产业链的深度捆绑：面对拥有丰富镍矿资源的印尼，中国的策略是"连锅端"。不仅出口整车，更深度投资电池制造等上游产业，将印尼牢牢嵌入自己主导的供应链体系中。
在中亚，借助陆路运输的便利和"一带一路"的东风，中国汽车在中亚市场高歌猛进。比亚迪甚至在乌兹别克斯坦建立了首个海外乘用车生产基地，将影响力直接投射到中亚腹地。
国内"血战"的每一滴血，都化为了国外"封神"的每一块基石。
A 面的残酷内卷，锻造出了 B 面降维打击的终极武器。这场由中国主导的绿色浪潮，正以一种不容置疑的方式，重塑着亚洲乃至全球的经济、能源和地缘政治版图。
现在，让我们回到最初的问题。
中国汽车行业，是陷入了"自我绞杀"的困局，还是在进行一场深谋远虑的豪赌？
答案很可能是：两者都是。
这是一个典型的"一体两面"的故事。在国内，我们看到的是"内卷"的残酷与混乱，这是故事的 A 面，充满了阵痛与代价。
但在全球，我们看到的却是"出海"的壮阔与颠覆，这是故事的 B 面，充满了野心与希望。
故事的 A 面，为 B 面提供了源源不断的、具有极致成本优势的"弹药"；而故事的 B 面，则为 A 面过剩的产能找到了战略性的出口，并试图为整个国家赢取一个更具主导权的未来。
这场由中国发起的产业变革，其规模之宏大，意图之深远，过程之复杂，可能已经超越了历史上任何一次商业竞争。
它不再仅仅是一个关于汽车的故事，更是一个关于发展模式、全球化新范式和未来秩序重塑的宏大叙事。
车轮滚滚向前，方向盘，正握在时代的手中。而我们每个人，都已成为这场宏大叙事的亲历者和见证者。
那么，最后一个问题留给你：你认为，我们为这场全球豪赌所付出的国内代价（A 面），值得吗？
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